MEMSCAP : EBITDA DE 0,7 MILLION D’EUROS SUR LE 1ER SEMESTRE 2016

Actualité publiée le 31/08/16 18:00

Regulatory News:

MEMSCAP (Paris:MEMS), le fournisseur de solutions innovantes basées sur la technologie des MEMS (systèmes micro-électro-mécaniques), annonce aujourd’hui ses résultats pour le premier semestre, clos le 30 juin 2016.

Chiffre d’affaires et résultats consolidés du premier semestre 2016

Conformément aux précédentes publications trimestrielles, le chiffre d’affaires consolidé pour le premier semestre 2016 s’établit à 5,6 millions d’euros (6,3 millions de dollars américains) comparé à 6,9 millions d’euros (7,6 millions de dollars américains) pour le premier semestre 2015 et 5,8 millions d’euros (6,4 millions de dollars américains) pour le second semestre 2015.

La répartition du chiffre d’affaires consolidé par secteur d’activité sur le premier semestre 2016 est la suivante :

Secteurs	Chiffre d’affaires (M€)	%
Avionique	2,8	49%
Communications optiques / Optique adaptative	1,8	32%
Médical / Biomédical	0,7	13%
Mass Market et autres	0,3	6%
Total	5,6	100%

(Les éventuels écarts apparents sur sommes sont dus aux arrondis.)

Les résultats du premier semestre 2016 s’analysent comme suit :

(En millions d’euros)	1^er semestre 2016	1^er semestre 2015
Chiffre d’affaires - Dont produits standards* - Dont produits sur mesure	5,6 3,4 2,2	6,9 3,9 3,0
Marge brute	1,9	2,6
Charges opérationnelles**	(1,9)	(2,0)
Résultat opérationnel des activités	(0,1)	0,6
Résultat financier	0,1	(0,1)
Résultat net de l’ensemble consolidé	0,0	0,5

(Données ayant fait l’objet d’une revue limitée par les commissaires aux comptes du Groupe. La publication des comptes semestriels consolidés résumés a été autorisée par le conseil d’administration du 31 août 2016. Les éventuels écarts apparents sur sommes sont dus aux arrondis.)

* Incluant les redevances du pôle dermo-cosmétique.
** Charges nettes des subventions de recherche et développement.

* * *

Résultat net semestriel à l’équilibre

Le Groupe a été confronté sur le 1^er semestre 2016 à un marché attentiste sur le segment médical et biomédical affectant l’ensemble de ses divisions et expliquant principalement l’évolution du chiffre d’affaires consolidé observée sur le semestre. Ce repli est toutefois atténué par la bonne tenue des ventes relatives aux applications avionique et communications optiques.

La marge brute s’établit ainsi à 1,9 million d’euros, soit 33% du chiffre d’affaires consolidé contre 2,6 millions d’euros sur le 1^er semestre 2015, représentant 38% du chiffre d’affaires consolidé. La maîtrise des charges opérationnelles (nettes des subventions de recherche et développement), d’un montant de 1,9 million d’euros sur le 1^er semestre 2016, contre 2,0 millions d’euros sur 1^er semestre 2015, conduit à une perte opérationnelle de 0,1 million d’euros contre un bénéfice opérationnel de 0,6 million d’euros au titre du 1^er semestre 2015.

Le résultat financier présente un gain de 0,1 million d’euros au titre du 1^er semestre 2016 contre une perte de 0,1 million d’euros lors du 1^er semestre 2015. Le Groupe affiche ainsi un résultat net consolidé à l’équilibre sur le 1^er semestre 2016 contre un bénéfice net consolidé de 0,5 million d’euros sur le 1^er semestre 2015.

EBITDA semestriel de 0,7 million d’euros
Constante progression de la trésorerie nette d’endettement

Le Groupe présente sur le 1^er semestre 2016 un flux positif de trésorerie opérationnelle de 0,6 million d’euros. Ce dernier se décompose entre un flux de trésorerie opérationnelle hors variation du besoin en fonds de roulement de 0,7 million d’euros et un accroissement du besoin en fonds de roulement de 0,1 million d’euros sur le 1^er semestre 2016. L’EBITDA du Groupe s’établit ainsi à 0,7 million d’euros sur le 1^er semestre 2016 contre 1,1 million d’euros pour le 1^er semestre 2015.

Au 30 juin 2016, la Société dispose de liquidités disponibles, incluant des titres obligataires et participatifs de placement comptabilisés en actifs financiers disponibles à la vente, de 3,9 millions d’euros (30 juin 2015 : 3,7 millions d’euros) et d’une trésorerie nette d’endettement financier de 2,5 millions d’euros (30 juin 2015 : 1,8 million d’euros).

Les capitaux propres de MEMSCAP à fin juin 2016 s’établissent à 18,0 millions d’euros contre 18,2 millions d’euros à fin juin 2015.

Analyse et perspectives

MEMSCAP poursuit sa stratégie visant la progression de sa trésorerie nette d’endettement basée sur le développement de pôles d’activités à haute valeur ajoutée. Le Groupe s’attend à une reprise progressive des ventes sur le segment médical et biomédical.

Résultats du 3^ème trimestre 2016 : le 26 octobre 2016

A propos de MEMSCAP

MEMSCAP est le leader des solutions innovantes fondées sur les systèmes micro-électro-mécaniques (MEMS). Ces solutions comprennent des composants, de la production, des éléments de propriété intellectuelle, et des services associés. MEMSCAP est cotée sur l’Eurolist C de NYSE-Euronext, Paris (code ISIN : FR0010298620-MEMS). Pour plus d’informations, consultez le site www.memscap.com.

ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE
Comptes consolidés intermédiaires condensés au 30 juin 2016

	30 juin 2016	31 décembre 2015
	€000	€000
Actifs
Actifs non-courants
Immobilisations corporelles	2 876	3 151
Immobilisations incorporelles	8 366	8 254
Actifs financiers disponibles à la vente	1 203	1 265
Actifs d’impôt différé	1 131	1 103
	13 576	13 773
Actifs courants
Stocks	2 909	2 793
Clients et autres débiteurs	2 153	2 051
Paiements d’avance	259	138
Trésorerie et équivalents de trésorerie	2 707	2 636
	8 028	7 618

Total actifs	21 604	21 391

Capitaux propres et passifs
Capitaux propres
Capital émis	1 782	1 782
Primes d’émission	18 675	18 675
Actions propres	(142)	(133)
Réserves consolidées	(314)	(394)
Ecarts de conversion	(2 010)	(2 168)
	17 991	17 762
Passifs non-courants
Emprunts portant intérêt	811	1 068
Passifs liés aux avantages au personnel	56	54
	867	1 122
Passifs courants
Fournisseurs et autres créditeurs	2 090	1 883
Emprunts portant intérêt	473	451
Autres passifs financiers courants	105	95
Provisions	78	78
	2 746	2 507
Total passifs	3 613	3 629
Total des capitaux propres et passifs	21 604	21 391

COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE
Comptes consolidés intermédiaires condensés au 30 juin 2016

	1^er semestre 2016	1^er semestre 2015
	€000	€000

Ventes de biens et services	5 645	6 856
Produits des activités ordinaires	5 645	6 856

Coût des ventes	(3 771)	(4 267)
Marge brute	1 874	2 589

Autres produits	155	262
Frais de recherche et développement	(729)	(924)
Frais commerciaux	(423)	(346)
Charges administratives	(935)	(1 010)
Résultat opérationnel	(58)	571
Charges financières	(28)	(109)
Produits financiers	106	34
Résultat avant impôt	20	496
Produit / (charge) d’impôt sur le résultat	--	--

Résultat net des activités ordinaires	20	496

Résultat net de l’ensemble consolidé	20	496

Résultats par action :

- de base pour le résultat net de l’ensemble consolidé attribuable aux porteurs de capitaux ordinaires de l’entité mère	€ 0,003	€ 0,070
- dilué pour le résultat net de l’ensemble consolidé attribuable aux porteurs de capitaux ordinaires de l’entité mère	€ 0,003	€ 0,070

ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE
Comptes consolidés intermédiaires condensés au 30 juin 2016

	1^er semestre 2016	1^er semestre 2015
	€000	€000

Résultat net de l’ensemble consolidé	20	496

Eléments qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat
Ecarts actuariels liés aux avantages postérieurs à l’emploi	--	--
Impôts sur les éléments qui ne seront pas reclassés en résultat	--	--
Total des éléments qui ne seront pas reclassés en résultat	--	--

Eléments susceptibles d’être reclassés ultérieurement en résultat
Variation de juste valeur sur actifs financiers disponibles à la vente	(34)	6
Variation de juste valeur sur instruments financiers de couverture	(2)	370
Ecarts de change résultant des activités à l'étranger	158	444
Impôts sur les éléments susceptibles d’être reclassés en résultat	--	--
Total des éléments susceptibles d’être reclassés ultérieurement en résultat	122	820

Total des autres éléments du résultat global nets d’impôt	122	820

Résultat global consolidé	142	1 316

TABLEAU DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES
Comptes consolidés intermédiaires condensés au 30 juin 2016

(En milliers d’euros, sauf données par action)	Nombre	Capital	Primes	Actions	Réserves	Ecarts de	Total capitaux
	d’actions	émis	d’émission	propres	consolidées	conversion	propres
		€000	€000	€000	€000	€000	€000

Solde au 1^er janvier 2015	7 089 215	1 772	18 771	(117)	(1 656)	(1 972)	16 798
Résultat net de l’ensemble consolidé	--	--	--	--	496	--	496
Autres éléments du résultat global net d’impôts	--	--	--	--	376	444	820
Résultat global du 1^er semestre 2015	--	--	--	--	872	444	1 316

Augmentation de capital	39 471	10	43	--	--	--	53
Imputation du report à nouveau sur la prime d’émission	--	--	(139)	--	139	--	--
Opérations sur titres auto-détenus	--	--	--	(5)	--	--	(5)
Paiements en actions	--	--	--	--	12	--	12

Solde au 30 juin 2015	7 128 686	1 782	18 675	(122)	(633)	(1 528)	18 174

Solde au 1^er janvier 2016	7 128 686	1 782	18 675	(133)	(394)	(2 168)	17 762
Résultat net de l’ensemble consolidé	--	--	--	--	20	--	20
Autres éléments du résultat global net d’impôts	--	--	--	--	(36)	158	122
Résultat global du 1^er semestre 2016	--	--	--	--	(16)	158	142

Opérations sur titres auto-détenus	--	--	--	(9)	--	--	(9)
Paiements en actions	--	--	--	--	96	--	96

Solde au 30 juin 2016	7 128 686	1 782	18 675	(142)	(314)	(2 010)	17 991

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES
Comptes consolidés intermédiaires condensés au 30 juin 2016

	1^er semestre 2016	1^er semestre 2015
	€000	€000
Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités opérationnelles :
Résultat de la période	20	496
Ajustements pour :
Amortissements et provisions	550	424
Annulation des plus et moins-values de cession d'actifs	10	8
Autres éléments non monétaires	92	86
Créances clients	(49)	(137)
Stocks	(71)	24
Autres débiteurs	(25)	(73)
Dettes fournisseurs	50	(179)
Autres créditeurs	40	35
Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités opérationnelles	617	684
Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités d’investissement :
Acquisition d’immobilisations	(230)	(102)
Revente / (achat) d’actifs financiers	19	(9)
Flux de trésorerie provenant / (consommés) par des activités d’investissement	(211)	(111)
Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités de financement :
Remboursements d'emprunts et assimilés	(178)	(295)
Remboursements d'emprunts de crédit-bail	(72)	(67)
Revente / (achat) d’actions propres	(9)	(5)
Produits nets reçus sur les augmentations de capital et exercices de bons et options	--	53
Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités de financement	(259)	(314)
Impact des taux de change sur la trésorerie et équivalents de trésorerie	(76)	16
Augmentation / (diminution) nette de trésorerie et équivalents de trésorerie	71	275
Solde de la trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture	2 636	1 959
Solde de la trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture	2 707	2 234